Английская ассоциация или компания для торговли с Востоком была основана в 1599 году под эгидой группы торговцев, известных как Торговые авантюристы. Королеве Елизавете 31 декабря 1600 года была предоставлена Королевская хартия и исключительная привилегия на торговлю на Востоке. Компания была названа Ост-Индской компанией .
С самого начала это было связано с монархией: королева Елизавета (1558-1603) была одним из акционеров компании.
Первое путешествие английской Ост-Индской компании было совершено в 1601 году, когда ее корабли отплыли на острова Специй в Индонезии.
В 1608 году фабрика была основана в Сурате, на западном побережье Индии, и отправила капитана Хокинса в суд Джахангира, чтобы получить королевскую услугу.
Первоначально Хокинс был принят в дружеской манере. Ему дали мансаб и ягира . Позже он был изгнан из Агры в результате португальской интриги. Это убедило англичан (в необходимости) преодолеть португальское влияние в суде Моголов, если они хотят получить какие-либо уступки от имперского правительства.
В 1612 году англичане одержали победу над португальской военно-морской эскадрой на Свалли близ Сурата, а затем снова в 1614 году. Эти победы заставили моголов надеяться, что ввиду их военно-морской слабости они смогут использовать англичан для противодействия португальцам на море.
В 1615 году английский посол сэр Томас Роу дошел до суда Моголов (как показано на рисунке выше) и оказал давление на власти Моголов, воспользовавшись слабостью Индии в военно-морской сфере. Английские торговцы также преследовали индийских торговцев, отправляясь через Красное море и в Мекку. Таким образом, сочетая уговоры с угрозами, Роу удалось заставить имперского Фармана торговать и основывать фабрики во всех частях империи Моголов.
Успех Роу еще больше разозлил португальцев, и в 1620 году началась ожесточенная морская битва между двумя странами, которая закончилась победой англичан.
Военные действия между англичанами и португальцами закончились в 1630 году.
В 1662 году португальцы передали остров Бомбей английскому королю Карлу II в качестве приданого за брак с португальской принцессой.
В конце концов португальцы потеряли все свои владения в Индии, кроме Гоа, Диу и Даман.
Английская компания поссорилась с голландской компанией из-за разделения торговли специями на индонезийских островах. Наконец, голландцы едва не исключили англичан из торговли островами Спайс, и последние были вынуждены сосредоточиться на Индии, где ситуация была для них более благоприятной.
Прерывистая война в Индии между англичанами и голландцами началась в 1654 году и закончилась в 1667 году; когда англичане отказались от всех претензий к Индонезии, а голландцы согласились оставить в покое английские поселения в Индии.
Однако англичане продолжили свои усилия по вытеснению голландцев из индийской торговли, и к 1795 году они изгнали голландцев из их последнего владения в Индии.
Английская Ост-Индская компания начала очень скромно в Индии. Сурат был центром его торговли до 1687 года.
В течение всего торгового периода англичане воздерживались от петиций перед властями Моголов. К 1623 году они основали заводы в Сурате, Броахе, Ахмедабаде, Агре и Масулипатаме.