В период с 1970-х до начала 1990-х годов существенного процентного риска не было. Это потому, что процентные ставки были сформулированы и рекомендованы RBI. Спрэды между депозитами и кредитными ставками были очень широкими.
В те дни банки сами не обрабатывали балансы. Основной причиной этого было то, что балансы управлялись с помощью предписаний регулирующего органа и правительства. Банкам было предоставлено много места и свободы для обработки своих балансов с отменой регулирования процентных ставок. Таким образом, было важно запустить руководящие принципы ALM, чтобы банки могли оставаться в безопасности от больших потерь из-за широких несоответствий ALM.
Резервный банк Индии объявил о своем первом наборе Руководящих принципов ALM в феврале 1999 года. Эти руководящие принципы вступили в силу с 1 апреля 1999 года. Эти руководящие принципы включали, в частности, измерение риска изменения процентных ставок и риска ликвидности, схему вещания и пруденциальные ограничения. Заявления о разрывах должны были быть сделаны путем планирования всех активов и обязательств в соответствии с заявленной или ожидаемой датой переоценки или датой погашения.
На этом этапе активы и обязательства были принудительно разделены на следующие 8 периодов погашения:
- 1-14 дней
- 15-28 дней
- 29-90 дней
- 91-180 дней
- 181-365 дней
- 1-3 года
- 3-5 лет
- и старше 5 лет
На основе оставшихся интервалов до их погашения, которые также называют остаточным сроком погашения, все записи об обязательствах должны были рассматриваться как оттоки, а записи об активах — как притоки.
В качестве меры управления ликвидностью банки были вынуждены контролировать свои совокупные несоответствия, превышающие все временные рамки, в своем отчете о структурной ликвидности путем установления внутренних пруденциальных ограничений с согласия своих советов / комитетов по управлению.
В соответствии с предписанными руководящими принципами, при нормальном ходе, несоответствия, также известные как отрицательный разрыв в временных периодах 1–14 дней и 15–28 дней, не должны были превышать 20% оттока денежных средств по отношению к временным сегментам. ,
Позже RBI обязал банки создавать ALCO, то есть Комитет по управлению активами в качестве комитета Совета директоров, для отслеживания, контроля, мониторинга и отчетности по ALM.
Это было в сентябре 2007 года в ответ на международные учения и для удовлетворения потребности в более точной оценке эффективности управления ликвидностью и в целях стимулирования улучшения рынка срочных денег.
RBI уточнил эти правила, и было гарантировано, что банки примут более детальную стратегию для измерения риска ликвидности, разделив первый период времени, который в настоящее время составляет 1-14 дней в отчете о структурной ликвидности, на три периода времени , Они 1 день на следующий день, 2-7 дней и 8-14 дней. Следовательно, от банков требовалось поместить свои активы и обязательства с наступающим сроком погашения в 10 временных интервалов.
Согласно руководящим принципам RBI, объявленным в октябре 2007 года, банкам было рекомендовано, чтобы совокупные отрицательные несовпадения в течение следующего дня, 2-7 дней, 8-14 дней и 15-28 дней не пересекали 5%, 10%, 15% и 20% кумулятивного оттока, соответственно, чтобы учесть кумулятивное влияние на ликвидность.
Банкам также было рекомендовано предпринять попытки динамического управления ликвидностью и составлять отчет о структурной ликвидности на регулярной основе. В отсутствие полностью сетевой среды банкам было разрешено изначально составить заявление о наилучшем охвате данными на настоящий момент, но им было рекомендовано предпринять осторожные попытки своевременно достичь 100-процентного охвата данных.
Таким же образом, отчет о структурной ликвидности должен был представляться в RBI с регулярными интервалами в один месяц, как в третью среду каждого месяца. Периодичность предоставления надзорной отчетности о состоянии структурной ликвидности была изменена на двухнедельную, начиная с 1 апреля 2008 года. Ожидается, что банки будут признавать отчет о структурной ликвидности в первую и третью среду каждого месяца перед Резервным банком.
Советы банков были наделены полной обязанностью управления рисками и были необходимы для выработки политики управления рисками и установления лимитов для рисков ликвидности, процентных ставок, курсов валют и цен на акции.
Комитет по управлению активами (ALCO) — один из самых популярных комитетов, который не учитывает выполнение системы ALM. Этот комитет возглавляет CMD / ED. ALCO также признает ценообразование продуктов для депозитов, а также авансы. Ожидаемый срок погашения дополнительных активов и обязательств наряду с контролированием, мониторингом уровня риска банка. Он должен определить текущее представление о процентных ставках банка и основывать свои решения для будущей бизнес-стратегии на этом представлении.
Процесс ALM
Процесс ALM опирается на следующие три столпа:
- ALM информационные системы
- Информационная система управления
- Доступность, точность, адекватность и целесообразность информации
Он включает в себя такие функции, как определение параметров риска, определение риска, измерение риска и управление рисками, а также определение политик риска и уровней допуска.
ALM информационные системы
Ключом к процессу ALM является информация. Большая сеть филиалов и недоступность адекватной системы сбора информации, необходимой для ALM, которая анализирует информацию на основе остаточной зрелости и поведенческих моделей, заставляет банки в текущем состоянии требовать необходимую информацию.
Измерение и обработка требований ликвидности являются важной практикой коммерческих банков. Убедив способность банка выполнить свои обязательства в срок, управление ликвидностью может минимизировать вероятность развития неблагоприятной ситуации.
Важность ликвидности
Ликвидность выходит за рамки отдельных фондов, поскольку дефицит ликвидности в одном фонде может негативно сказаться на всей системе. Руководство банка должно не только распределять показатели ликвидности банков на постоянной основе, но и анализировать, как могут возникнуть потребности в ликвидности в условиях кризиса.
Опыт прошлого показывает, что активы, которые обычно считаются ликвидными, такие как государственные ценные бумаги и другие инструменты денежного рынка, также могут стать неликвидными, когда рынок и игроки однонаправлены. Таким образом, ликвидность должна преследоваться по срокам погашения или несоответствия денежных потоков.