Существуют вероятные противоречия между целями ликвидности, безопасности и прибыльности при связи с коммерческим банком. Экономисты предпринимают усилия для разрешения этих противоречий, время от времени излагая некоторые теории.
Фактически, эти теории контролируют распределение активов с учетом этих целей. Эти теории называются теориями управления ликвидностью, которые будут обсуждаться далее в этой главе.
Теория коммерческого кредита
Коммерческий кредит или теория доктрины реальных векселей гласит, что коммерческий банк должен направлять только краткосрочные самоликвидирующиеся производственные кредиты коммерческим организациям. Кредиты, предназначенные для финансирования производства и развития товаров на последовательных этапах производства, хранения, транспортировки и распределения, рассматриваются как самоликвидирующиеся кредиты.
Эта теория также гласит, что всякий раз, когда коммерческие банки выдают краткосрочные самоликвидирующиеся продуктивные кредиты, центральный банк должен предоставлять банкам кредит под залог таких краткосрочных кредитов. Этот принцип обеспечивает соответствующую степень ликвидности для каждого банка и соответствующую денежную массу для всей экономики.
Ожидалось, что центральный банк увеличит или сотрет банковские резервы путем переучета утвержденных кредитов. Когда бизнес начал расти, а требования к торговле возросли, банки смогли получить дополнительные резервы, перерассчитав счета с центральными банками. Когда бизнес падал, а требования к торговле снижались, объем переучета векселей падал, предложение банковских резервов и сумма банковского кредита и денег также сокращались.
преимущества
Эти краткосрочные самоликвидирующиеся продуктивные кредиты приобретают три преимущества. Во-первых, они приобретают ликвидность, поэтому они автоматически ликвидируют себя. Во-вторых, поскольку они созревают в краткосрочной перспективе и стремятся к продуктивным амбициям, нет риска, что они попадут в безнадежные долги. В-третьих, такие кредиты высоки по производительности и приносят доход банкам.
Недостатки
Несмотря на преимущества, теория коммерческого кредита имеет определенные недостатки. Во-первых, если банк отказывается выдавать кредит до тех пор, пока старый кредит не будет погашен, растерянный заемщик должен будет минимизировать производство, что в конечном итоге скажется на деловой активности. Если все банки будут следовать одному и тому же правилу, это может привести к снижению денежной массы и стоимости в сообществе. В результате этого существующие должники не могут своевременно погасить свои кредиты.
Во-вторых, эта теория считает, что кредиты самоликвидируются в нормальных экономических условиях. В случае депрессии производство и торговля ухудшаются, и должник не может погасить долг в срок погашения.
В-третьих, в этой теории не учитывается тот факт, что ликвидность банка зависит от его ликвидных активов, а не от реальных торговых счетов. Это обеспечивает безопасность, ликвидность и прибыльность. Банку не нужно зависеть от сроков погашения во время проблем.
В-четвертых, общий недостаток этой теории заключается в том, что ни один кредит не является самоликвидирующимся. Кредит, предоставленный розничному продавцу, не является самоликвидирующимся, если приобретенные товары не продаются потребителям и остаются у розничного продавца. Проще говоря, кредит для успеха привлекает третье лицо. В этом случае потребители являются третьей стороной, помимо кредитора и заемщика.
Теория сдвига
Эта теория была предложена Х. Г. Моултоном, который настаивал на том, что если коммерческие банки сохранят значительный объем активов, они могут быть перемещены в другие банки за наличные без потери материала. В случае необходимости, нет необходимости зависеть от сроков погашения.
Эта теория гласит, что для того, чтобы актив был полностью перемещаемым, он должен быть напрямую переведен без потери капитала, когда есть необходимость в ликвидности. Это специально используется для краткосрочных рыночных инвестиций, таких как казначейские векселя и векселя, которые могут быть напрямую проданы в случае необходимости привлечения средств банками.
Но в общих обстоятельствах, когда все банки нуждаются в ликвидности, теория сдвига требует, чтобы все банки приобретали такие активы, которые могут быть переданы центральному банку, который является кредитором последней инстанции.
преимущество
Теория сдвига имеет положительные элементы истины. Теперь банки получают надежные активы, которые могут быть переданы другим банкам. Акции и долговые обязательства крупных предприятий приветствуются как ликвидные активы, сопровождаемые казначейскими векселями и векселями. Это мотивировало срочное кредитование банками.
Недостаток
Теория смещаемости имеет свои недостатки. Во-первых, только смещаемость активов не обеспечивает ликвидность банковской системы. Он полностью опирается на экономические условия. Во-вторых, эта теория пренебрегает острой депрессией, акции и долговые обязательства не могут быть перенесены банками на другие. В такой ситуации нет покупателей, и все, кто ими владеет, хотят их продать. В-третьих, один банк может иметь подвижные активы в достаточных количествах, но если он пытается продать их, когда банк подвергается риску, это может негативно повлиять на всю банковскую систему. В-четвертых, если все банки одновременно начнут переводить свои активы, это будет иметь катастрофические последствия как для кредиторов, так и для заемщиков.
Теория ожидаемого дохода
Эта теория была предложена Х.В. Прохановым в 1944 году на основе практики продления срочных кредитов коммерческими банками США. Эта теория гласит, что независимо от характера и особенностей бизнеса заемщика, банк планирует ликвидацию срочного кредита из ожидаемого дохода заемщика. Срочный кредит предоставляется на срок, превышающий один год, и на срок менее пяти лет.
Он допускается против ипотеки (залога в качестве обеспечения) машин, инвентаря и даже недвижимого имущества. Банк накладывает ограничения на финансовую деятельность заемщика при выдаче кредита. Предоставляя кредит, банк учитывает безопасность наряду с ожидаемой прибылью заемщика. Таким образом, ссуда, полученная банком, погашается за счет будущих доходов заемщика в рассрочку, что дает единовременную выплату при погашении ссуды.
преимущества
Эта теория доминирует в теории коммерческих займов и теории переносимости, поскольку она удовлетворяет трем основным целям ликвидности, безопасности и прибыльности. Ликвидность рассчитывается в банке, когда заемщик регулярно сохраняет взносы и погашает их по истечении определенного периода времени в рассрочку. Он соответствует принципу безопасности, поскольку банк позволяет полагаться на хорошее обеспечение, а также на способность заемщика погасить кредит. Банк может использовать свои избыточные резервы при выдаче ссуд на условиях кредита и убежден в регулярном доходе. Наконец, срок кредита очень выгоден для бизнес-сообщества, которое собирает средства на среднесрочный период.
Недостатки
Теория ожидаемого дохода не свободна от недостатков. Эта теория является методом проверки кредитоспособности заемщика. Это дает банку условия для изучения возможности заемщика выгодно погасить кредит вовремя. Он также не отвечает требованиям срочной наличности.