Эта теория получила дальнейшее развитие в 1960-х годах. Эта теория гласит, что банкам нет необходимости выдавать кредиты на самоликвидацию и поддерживать ликвидные активы, поскольку они могут занимать резервные деньги на денежном рынке, когда это необходимо. Банк может держать резервы, создавая дополнительные обязательства против себя из разных источников.
Эти источники включают в себя выдачу срочных депозитных сертификатов, заимствование средств у других коммерческих банков, заимствование средств у центральных банков, привлечение капитальных средств путем выпуска акций и возврат прибыли. Мы рассмотрим эти источники банковских средств в этой главе.
Временные сертификаты вкладов
Эти депозиты имеют различные сроки погашения от 90 дней до менее 12 месяцев. Они могут быть переданы на денежном рынке. Таким образом, банк может иметь связь с ликвидностью, продавая их на денежном рынке. Но у этого источника есть два недостатка.
Во-первых, если во время кризиса структура процентных ставок на денежном рынке выше, чем предельная ставка, установленная центральным банком, сертификаты срочных депозитов не могут быть проданы на рынке. Во-вторых, они не являются надежным источником средств для коммерческих банков. Более крупные коммерческие банки имеют преимущество в продаже этих сертификатов, поскольку у них есть большие сертификаты, которые они могут позволить себе продавать даже по низким процентным ставкам. Таким образом, мелкие банки сталкиваются с проблемами в этом отношении.
Заимствование у других коммерческих банков
Банк может создавать дополнительные обязательства, занимая средства в тех банках, которые имеют избыточные резервы. Но эти заимствования только на очень короткое время, то есть на один день или самое большее на неделю.
Процентная ставка по этим видам заимствований зависит от контрольной цены на денежном рынке. Но заимствования у других банков возможны только тогда, когда экономические условия являются нормальными экономическими. В ненормальные времена ни один банк не может позволить себе предоставлять другим.
Заимствование у ЦБ
Банки также возлагают на себя обязательства, занимая средства в центральном банке страны. Они заимствуют для удовлетворения своих потребностей в ликвидности на краткосрочный период и путем дисконтирования счетов центрального банка. Но эти виды заимствований сравнительно дороже, чем заимствования из других источников.
Привлечение основных фондов
Коммерческие банки держат средства, распределяя новые акции или долговые обязательства. Но доступность средств через эти источники зависит от объема дивидендов или процентной ставки, которую банк готов платить. В основном банки не готовы платить ставки больше, чем платят производственные и торговые предприятия. Таким образом, они не могут получить достаточно средств из этих источников.
Вспышка прибыли
Освоение прибыли рассматривается как альтернативный источник ликвидных средств для коммерческого банка. Но то, сколько он может получить из этого источника, зависит от его нормы прибыли и его дивидендной политики. Более крупные банки могут зависеть от этих источников, а не от более мелких банков.
Функции основных фондов
Как правило, банковский капитал состоит из собственных источников финансирования активов. Объем капитала эквивалентен стоимости чистых активов, обозначая маржу, на которую активы перевешивают обязательства.
Ожидается, что капитал защитит банк от всевозможных незастрахованных и необеспеченных рисков, которые могут превратиться в убытки. Здесь мы получаем две основные функции капитала. Первая функция состоит в том, чтобы фиксировать убытки, а вторая — установить и поддерживать доверие к банку.
Различные функции капитальных фондов кратко описаны в этой главе.
Функция поглощения потерь
Капитал необходим, чтобы позволить банку покрыть любые убытки своими собственными средствами. Банк может сохранять свои обязательства полностью закрытыми активами, если его сумма потерь не истощает его капитал.
Любые понесенные убытки сводят к минимуму капитал банка, зачтенный через его акционерные продукты, такие как акционерный капитал, капитальные фонды, фонды, приносящие прибыль, нераспределенная прибыль, в зависимости от решения общего собрания
Банки тщательно следят за тем, чтобы фиксировать процентную маржу и другие спрэды между доходом, полученным от, и ценой заемных средств для покрытия своих обычных расходов. Вот почему операционные убытки вряд ли уменьшат капитал на долгосрочной основе. Можно также сказать, что банки, имеющие длительную и солидную репутацию благодаря своей эффективности в прошлом, сумели собрать достаточно собственных средств, чтобы легко справиться с любыми операционными убытками.
Для нового банка без большой истории успеха операционные убытки могут привести к уменьшению капитала ниже минимального уровня, установленного законом. Банки подвержены вероятному и большему риску потерь в результате дефолта заемщика, что делает некоторые из их активов частично или полностью безвозвратными.
Функция доверия
Банк может иметь достаточные активы для обеспечения своих обязательств, а также достаточную мощность капитала, которая балансирует депозиты и другие обязательства по активам. Это создает финансовый поток в обычном ходе банковского бизнеса. Здесь важно, чтобы капитал банка покрывал его основные инвестиции, такие как основные средства, с участием в дочерних компаниях. Они используются в его деловой деятельности, которая в основном не генерирует финансовый поток.
Если денежный поток, генерируемый активами, не удовлетворяет требованиям по депозитам или другим обязательствам, банку с достаточным капиталом и надежностью не сложно получить недостающую ликвидность на межбанковском рынке. Другие банки не будут чувствовать себя неудобно, предоставляя ему кредиты, поскольку они осознают способность заключать свои обязательства с активами.
Этот тип банка может выдержать крупный депозитный депозит и рефинансировать его за счет заимствований на межбанковском рынке. В любом случае, в банках с достаточным капиталом нет оснований опасаться массового исхода вкладчиков. Логика заключается в том, что проблемы, которые могут спровоцировать захват банка, в первую очередь не попадают в центр внимания. Ожидается чередование структуры ликвидности с минимумами и максимумами, причем последняя возникает во времена, когда финансовый приток активов опережает отток капитала, когда банк, вероятно, будет предоставлять избыточную ликвидность.
Банки ограничены, чтобы не рассчитывать на межбанковском рынке, чтобы уточнить все свои вопросы. В своих собственных интересах и, как того ожидают банковские регуляторы, они ожидают совпадения сроков погашения своих активов и обязательств, что позволяет им преодолевать стрессовые ситуации на рынке.
На рыночные ставки может повлиять вмешательство Центробанка. Этому может способствовать множество факторов, таких как изменение денежно-кредитной политики или другие факторы. Это может привести к повышению рыночных ставок или обвалу рынка. В зависимости от рыночной проблемы банкам может потребоваться сократить клиентские линии.
Функция финансирования
Поскольку депозиты непригодны для этой цели, именно капитал может предоставить средства для финансирования инвестиций в основной капитал (основные средства и доли в дочерних компаниях). Эта особая функция очевидна, когда банк запускается, когда деньги, привлеченные от подписавшихся акционеров, используются для покупки зданий, земли и оборудования. Желательно иметь постоянное покрытие капитала для основных средств. Это означает, что любые дополнительные инвестиции в основной капитал должны совпадать с увеличением капитала.
В течение жизни банка он генерирует новый капитал из своей прибыли. Прибыль, не распределенная между акционерами, распределяется на другие компоненты акционерного капитала, что приводит к постоянному увеличению. Рост капитала является источником дополнительных средств, используемых для финансирования новых активов. Он может покупать новые основные средства, кредиты или другие сделки. Банку полезно размещать часть своего капитала в производительных активах, поскольку любой доход, полученный от активов, финансируемых за счет собственных средств, не зависит от стоимости заемных средств. Если банку требуется больше нового капитала, чем он может произвести сам, он может либо выпустить новые акции, либо взять субординированный долг, как внешний источник капитала.
Ограничительная функция
Капитал является широко используемым справочным материалом для определения ограничений на различные виды активов и банковских операций. Цель состоит в том, чтобы не дать банкам слишком много рисковать. Коэффициент достаточности капитала, как основной предел, измеряет капитал по отношению к взвешенным по риску активам.
В зависимости от их соответствующих относительных рисков стоимость активов умножается на весовые коэффициенты в диапазоне от 0 до 20, 50 и 100%. Здесь мы используем чистую балансовую стоимость, отражая любые корректировки, резервы и резервы. В результате общая сумма активов корректируется с учетом любой девальвации, вызванной дефолтами по кредитам, амортизацией основных средств и снижением рыночной цены, поскольку сумма капитала уже уменьшилась из-за расходов, понесенных при обеспечении идентифицированных рисков. Это подвергает капитал потенциальным рискам, которые могут привести к будущим убыткам, если банк не сможет вернуть свои активы.
Минимальное требуемое соотношение капитала и активов, взвешенных с учетом риска, составляет 8 процентов. В соответствии с применимым декретом достаточности капитала капитал корректируется с учетом непокрытых убытков и избыточных резервов, за вычетом конкретных статей, подлежащих вычету. В ограниченной степени субординированный долг также включается в капитал. Указ также отражает риски, содержащиеся в забалансовых обязательствах.
В контексте ограничительной функции именно ключевое значение капитала и точное определение его суммы в расчетах достаточности капитала делают его хорошей основой для ограничений кредитного риска и необеспеченных валютных позиций в банках. Наиболее важные пределы кредитного риска ограничивают чистый кредитный риск банка (с поправкой на распознаваемые виды обеспечения) в отношении одного клиента или группы связанных клиентов в размере 25% капитала банка, представляющего отчетность, или 125%, если в отношении банка, расположенного в Словакии или страна ОЭСР. Это должно обеспечить соответствующую диверсификацию кредитного портфеля.
Указ о необеспеченных валютных позициях направлен на ограничение рисков, вызванных колебаниями обменного курса в сделках с иностранными валютами, ограничением необеспеченных валютных позиций (абсолютная разница между валютными активами и обязательствами) в евро в размере 15% от капитала банка, или 10%, если в любой другой валюте. Общая необеспеченная валютная позиция (сумма необеспеченных валютных позиций в отдельных валютах) не должна превышать 25% капитала банка.
Указ, касающийся правил ликвидности, включает в себя уже обсужденный принцип, согласно которому активы, которые обычно не оплачиваются в банковской деятельности, должны покрываться за счет капитала. Требуется, чтобы отношение суммы основных средств (основных средств, долей участия в дочерних и других долевых ценных бумагах, находящихся в течение длительного периода) и неликвидных активов (менее готовых к обращению долевых ценных бумаг и необслуживаемых активов) к собственным средствам и резервам банка не превышало 1.
Благодаря своей важности капитал стал центральной точкой в мире банковского дела. В ведущих мировых банках его доля в совокупных активах / пассивах колеблется между 2,5 и 8%. Этот, казалось бы, низкий уровень обычно считается достаточным для надежной банковской операции. На нижнем уровне диапазона могут работать крупные банки с качественным и хорошо диверсифицированным портфелем активов.
Достаточность капитала заслуживает постоянного внимания. Рост активов должен учитывать количество капитала. В конце концов, любые проблемы, с которыми может столкнуться банк, покажут его капитал. В коммерческом банковском деле капитал — король.