Банки сталкиваются с валютными рисками из-за их деятельности, связанной с торговлей валютой, контролем над управлением рисками от имени своих клиентов и рисками собственного баланса и операций. Мы можем классифицировать эти риски на четыре разные категории —
-
Валютный риск
-
Риск кредита
-
Риск ликвидности
-
Операционный риск
Валютный риск
Риск кредита
Риск ликвидности
Операционный риск
Валютный риск
Это относится к удорожанию или обесцениванию одной валюты (например, доллара США) по отношению к другой валюте (базовой валюте, такой как INR). Каждый банк имеет длинную или короткую позицию в валюте, амортизация (в случае длинной позиции) или повышение курса (в случае короткой позиции), рискует потерять банк.
Этот риск в основном затрагивает предприятия, но он также может влиять на отдельных трейдеров или инвесторов, которые подвергаются инвестиционным рискам.
Например, если у индейца есть компакт-диск в Соединенных Штатах Америки стоимостью 1 миллион долларов США, а обменный курс составляет 65 индийских рупий: 1 доллар США, тогда у индейца фактически есть 6,50000000 индийских рупий на компакт-диске. Тем не менее, если обменный курс значительно изменится до 50 индийских рупий: 1 доллар США, тогда у индейца будет только 5,00 000 000 индийских рупий на компакт-диске, хотя он все еще имеет 1 миллион долларов.
Риск кредита
Кредитный риск или риск дефолта связан с инвестицией, когда заемщик не может вернуть сумму банку или кредитору. Это может быть из-за плохого финансового состояния заемщика, и этот вид риска всегда существует с заемщиком. Этот риск может появиться либо в течение срока действия договора, либо на дату погашения.
Управление кредитным риском — это практика предотвращения потерь путем понимания достаточности капитала банка и резервов на случай потери кредита в любой момент времени. Кредитный риск можно уменьшить, установив лимиты операций для каждого клиента на основе кредитоспособности клиента, включив положения об отмене контракта, если рейтинг контрагента понизится.
Базельский комитет рекомендует следующие рекомендации для сдерживания риска —
-
Постоянное наблюдение за рисками, их надзор, измерение и контроль
-
Эффективная информационная система
-
Процедуры аудита и контроля
Постоянное наблюдение за рисками, их надзор, измерение и контроль
Эффективная информационная система
Процедуры аудита и контроля
Риск ликвидности
Под ликвидностью понимается активность рынка (покупателей и продавцов). Риск ликвидности относится к риску рефинансирования.
Риск ликвидности — это вероятность потери в результате ситуации, когда —
-
недостаточно средств для удовлетворения потребностей вкладчиков и заемщиков.
-
продажа неликвидных активов приведет к снижению их справедливой стоимости
-
продажа неликвидного актива невозможна в нужное время из-за отсутствия покупателей.
недостаточно средств для удовлетворения потребностей вкладчиков и заемщиков.
продажа неликвидных активов приведет к снижению их справедливой стоимости
продажа неликвидного актива невозможна в нужное время из-за отсутствия покупателей.
Операционный риск
Операционный риск связан с операциями банка.
Это вероятность потери вследствие внутренних недостатков банка или нарушения его контроля, операций или процедур.
Процентный риск
Процентный риск — это вероятность того, что стоимость инвестиции (например, банка) снизится в результате неожиданного изменения процентной ставки.
Как правило, этот риск возникает при инвестировании в облигации с фиксированной ставкой. Когда процентная ставка повышается, рыночная стоимость облигации снижается, поскольку ставка, выплачиваемая по облигации, теперь ниже текущей рыночной ставки. Таким образом, инвестор будет менее склонен покупать облигацию, поскольку рыночная цена облигации снижается вместе со снижением спроса на рынке. Убыток реализуется только после того, как облигация продана или достигнет даты погашения.
Более высокий процентный риск связан с долгосрочными облигациями, так как может быть много лет, в течение которых может произойти неблагоприятное колебание процентной ставки.
Процентный риск может быть минимизирован либо путем диверсификации инвестиций по широкому спектру типов ценных бумаг, либо путем хеджирования. В случае хеджирования инвестор может заключить процентный своп.
Страновой риск
Страновой риск относится к риску инвестирования или кредитования, возможно, из-за экономической и / или политической обстановки в стране покупателя, что может привести к невозможности оплатить импорт.
В следующей таблице перечислены страны, которые имеют меньшие риски, когда речь идет об инвестициях —
| Ранг | Изменение рейтинга (с предыдущего года) | Страна | Общий балл (из 100) |
|---|---|---|---|
| 1 | — | Сингапур | 88,6 |
| 2 | — | Норвегия | 87,66 |
| 3 | — | Швейцария | 87,64 |
| 4 | — | Дания | 85,67 |
| 5 | 2 | Швеция | 85,59 |
| 6 |  1 |
Люксембург | 83,85 |
| 7 |  2 |
Нидерланды | 83,76 |
| 8 |  3 |
Финляндия | 83,1 |
| 9 | — | Канада | 82,98 |
| 10 |  3 |
Австралия | 82,18 |
Источник: Euromoney Страновой риск — опубликовано в январе 2018 г.
Торговые правила для жизни
Управление капиталом и психология
Управление капиталом является неотъемлемой частью управления рисками.
Понимание и внедрение правильного управления рисками гораздо важнее, чем понимание того, что движет рынком и как анализировать рынки.
Если вы, как трейдер, получаете огромную прибыль на рынке с очень небольшого торгового счета, потому что ваш форекс-брокер предоставляет вам кредитное плечо 1:50, скорее всего, вы не реализуете рациональное управление капиталом. Может быть, вам повезло на один или два дня, но вы подвергли себя непристойному риску из-за ненормально высокого «размера сделки». Без надлежащего управления рисками и если вы продолжите торговать таким образом, существует высокая вероятность того, что очень скоро вы окажетесь с серией убытков и потеряете все свои деньги.
Вопреки распространенному мнению, больше трейдеров терпят неудачу в своей торговле не потому, что им не хватает знаний о последних технических индикаторах или не понимают фундаментальных параметров, а скорее потому, что трейдеры не следуют большинству основных принципов управления капиталом. Управление капиталом является наиболее игнорируемым, но также и самой важной частью торговли на финансовом рынке.
Под управлением деньгами понимается то, как вы управляете всеми аспектами ваших финансов, включая бюджетирование, сбережения, инвестиции, расходы или иным образом при контроле за использованием денежных средств отдельного лица или группы.
Управление капиталом, риск вознаграждения работает на всех рынках, будь то фондовый рынок, товарный или валютный рынок.